投资三种“病”:重房轻保月光光

发表于: 2008年06月22日      点击: 892      文章来源: 都市报

  去年上演大红灯笼高高挂的股市,今年跳起了颓废探戈;去年房价似欲直上云霄,而今年却彷徨不已。短短一年之间,资本市场判若云泥。

  风云既变,去年被追捧的股票以及房产等关联投资,无疑陡增风险。顺时顺势对于理财同样重要。在市场走向还未完全明朗前,防范风险并着手转换投资方式,十分必要。

  从读者来信中,记者发现,不少市民的投资仍停留在"重房重股(或投资险)"的阶段。为此,记者找到一些典型例子,请民生银行(600016,股吧)理财师朱坤鹏和浦发银行(600000,股吧)国际金融理财师洪涛作出点评。

  案例1

  保险购买严重倒置

  [症状]四套房产分红险保费支出每年近7万

  妻子34岁,丈夫42岁,有俩小孩,女儿8岁上小学二年级,儿子2岁,还没有上学。夫妻共同经营个体生意,每月盈利约3万元。有住房四套,现住一栋私宅,两套出租月收入5000元,一套月供2000元(没有出租)。有一辆私家车和二辆货车。我们夫妻二人都购买了分红型保险,每人年交2万元,需交 5年,已交了3年。儿子买分红型保险,年交2.5万元,需交10年,已交了2年。女儿需交每年1700元保险金,另外家庭开支每月需1.3万元。

  [药方]意外险必备

  朱坤鹏:夫妻两人是个体经营者,没有社保,从分红险保费来看预计保额也仅10多万元,保障比较欠缺。建议好好利用每年的流动资金节余17.5万元,补充意外及医疗险,并规划养老,同时还要做子女教育规划。

  夫妻两人的保障方面,应购买意外及医疗险,每年保费2000到3000元为宜。养老规划上,可适当购买养老年金险,同时趁目前的低位,做基金定投。

  子女的教育规划上,不建议购买教育年金,因为收益并不多。根据打算出国与否,计算资金需求,然后采用基金定投的方式,来做长线投资。

  洪涛:作为投资型险种,分红险难以提供太多保障。养老以及子女教育,不一定要靠保险,关键在于准备足够的资金。不过,夫妻二人是家庭支柱,意外险必须准备。

  四套房子,目前没有月供压力,而且租金还可节余。估计"私宅"是在城中村,从另两处房子的房租来看,应该在市区,而市区的房价相对稳健,建议保留。最后一套房子应该出租;如果在郊区,则建议择机出售。

  平时节余的流动资金,建议购买银行理财产品。

  案例2

  固定投资过于庞大

  [症状]三套房在郊区40万资金未用

  王先生:39岁,在广州市白云区一家企业工作,现在天津一家企业有投资120万元,年利15%.在花都区有两套房子,其中一套60万已经供断(自住),一套70万元的尚有30万在供(15年),在从化雅居乐有一套60万尚有39万元在供(15年)。有家用轿车一辆10万元.目前尚有40万元资金末用。与妻子都有八年的社会保险。在-公司交。有两个子女,儿子11岁,女儿1岁,与母亲同住。

  [药方]待市况明朗,卖出一套房变现

  朱坤鹏:虽然有价值190万元的房产,但升值空间不大。而且在目前的市况下,还有贬值的风险。且因房贷负债69万元。如果想早日退休的话,建议等待市况明朗时,卖出一套变现。

  另外,40万元的资金未用,应拿出20万元左右用做投资理财,可买银行理财产品或基金。

  保障方面,夫妻两人有社保但没有商业保险,建议补充适量的意外和医疗险。养老年金可考虑购买。子女的教育规划,也应提早准备,可利用节余资金作基金定投。

  120万元投资企业,要小心防范企业经营风险。建议关注宏微观经济走向,判断企业的发展前景,从而决定继续投资还是抽出资金。

  洪涛:在郊区有过多房产,对资产保值增值的作用不大。如果不是自住的话,出租也没意义,建议卖掉一套。40万的未用资金建议利用起来,除留15万左右应急外,其余可趁目前低位配置基金。

  保障方面,夫妻二人应补充购买人身意外险。没有必要专门为子女购买教育金,建议购买银行理财产品。

  案例3

  收入不低也"月光"

  [症状]月入7000元依然"年光"

  刘小姐26岁,未婚,在广州某媒体工作,月入6000-7000元,月支出2000-2500左右。因酷爱摄影旅游,把钱都花在了摄影器材和旅行上,一年下来差不多"年光"。目前无房无车。

  [药方]痛砍"享受支出"

  朱坤鹏:作为女子,刘小姐目前不必着急买房买车,但"月光"的局面还是必须改变的,应该为自己理财,以备不时之需和再教育资金。月支出并不多,为此,在摄影器材和旅行上的支出必须砍一砍了。节省下来的资金除储蓄存款一部分外,另一部分可作基金定投或购买银行理财产品。

  ■理财师说

  理财两误区

  误区1 "把保险作为投资"

  案例一和案例二的共同特点是,都花了较多钱购买分红险。而在去年和前年,更有不少市民热衷购买投连险,"保险理财"的概念似乎深入人心。

  对此,朱坤鹏和洪涛都指出,把保险作为投资的观念是错误的。两人均强调,无论何时,买保险应该而且只应为了保障。指望保险产品来投资赚钱,即使能赚到,收益也绝对比资本市场要低。

  这是因为,保险在整个金融资本市场中影响有限,而且保险公司的盈利模式还会影响投资型险种的最终收益。以分红险为例,国内各寿险公司运用现金分红法进行分红时,所考虑的主要指标是费差、死差和利差。举例一个极端的例子,10个客户买了1年期的某分红产品,每人交了1万,保额为12万。保险公司首先要预计到年底会有一个客户出险。其次预计保险公司的运作本金为2万,投资收益为4万。因此预计到年底资金余额10×1万-2万+4万=12万,正好赔付给出险的客户,保持收支平衡。如果一年内出险的客户增多或减少,那么其余客户的分红收益都会相应受影响。

  因此,建议市民买保险时,根据需要购买纯保障型产品。投资型产品中,分红险可以根据其保障多少来选择购买,而投连险则不建议购买。

  误区2 "多买房为升值"

  朱坤鹏认为,除自住外,购买房产是较好的资产保值方式。因为当资本市场好时,房产很容易升值;当资本市场变差时,房产会受影响而贬值,但相对于其它资产,贬值幅度较小。因此,不管是购买还是卖出房产,首先应考虑的都是该处房产保值功能强不强。

  以去年到今年的房价变化为例,市区的房子、地段好的房子明显比郊区的、地段差的房子,更易保值。因此,如果在郊区拥有几套房子的市民,尽管前期涨势喜人,但在目前房市低迷的背景下,资产缩水的风险也较大。

  不过,朱坤鹏提醒,在后市走向还不明朗的情况下,现在买房或卖房来投资都不合适,建议观望一阵,等政策及市场明朗之后再作决定。对于自住的购房者,则建议选择泡沫不大、前期涨跌幅度较小的房子买入。

  ■旁边报道

  理财规划,先做风险评估

  在理财意识越来越深入大众的今天,银行作为理财产品主要代销机构,也普遍配置了理财分析师为客户进行理财规划。据光大银行理财师朱鲤庭介绍,现在客户走进银行挑选理财产品之前,都必须先做一份风险评估表。通过评估,理财师先了解客户的资产情况和风险承受能力,再通过跟客户交流指导客户理财。

  据理财师介绍,目前一般投资者做理财,主要存在两类比较极端的问题:一类是客户在理财非常保守,对风险有一种极端的恐惧,不愿意承担任何风险,只要高于同期存款利息,收益多少许就满足了。第二类极端的例子是客户风险意识和风险控制手段极低,喜欢自己拿主意,理财横冲直撞。

  理财师建议,理财都是有风险的,所以客户做理财首先一定要对风险有一个正确的认识,看这些产品的风险是不是自己能够承受的。第二,客户做理财,一定首先要把资金使用计划和理财目标告诉专业理财师。这样理财师才能针对客户进行合理规划。不能是做理财只要收益高的就买,因为做理财,有一个最大的风险地方就是流通性风险,一旦你确定了理财的期限,在这个半年或者一年当中,你会丧失其他的一些投资机会。再次,银行在提供产品时都附有产品说明书,里面有关于收益和风险的详细说明,投资者应以此为准,而不应该轻信业务员的口头解释或者是有意误导。

  购买银行理财产品前先做"风险测试卷"。记者了解到,目前各家银行均推出了风险测试服务。风险测试主要有几个问题,投资者的年龄、就业状况、投资时间、资金周期、风险承受强弱等。根据评分,得出谨慎型、稳健型、平衡型、进取型和投机型。一般的投资者,主要是通过测试来进行理财规划。高端的客户由于资产较多且复杂,理财师会要求其提供更多的财务状况。

七嘴八舌:

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